Selv om det ikke er sant at du må bruke innflytelse til å delta i Forex, gjør alternativet det upraktisk for de fleste å kunne gjøre det. Du må være i stand til å sette mye penger på det for ikke å handle på innflytelse. Faktum er at de fleste kontoer for vanlige folk krever innflytelse fordi størrelsen på den typiske kontrakten er mer enn den gjennomsnittlige personen har råd til å risikere (eller vanligvis mer enn den gjennomsnittlige personen har). Utnyttelse, men i Forex markedet er ikke som Utnyttelse i aksjemarkedet eller råvaremarkedet (vel, de er det samme i teorien, men de blir utført forskjellig). I Forex er megleren den som låner deg pengene i nesten alle tilfeller, og de vil utbetale posisjonen din når kontosaldoen er oppbrukt. Dermed er det ingen risiko for dem (hindrer svindel eller andre ulovlige problemer). Teknisk tror jeg ikke at de garanterer at du ikke vil tilføre en gjeld, men jeg har aldri hørt om noen som har sin posisjon innbetalt og deretter skylder mer penger. Theyve veldig bra om å sørge for at du bare kan bruke penger du har deponert. For å sette på en annen måte, hvis du har 1.000 på kontoen din og du er leverert til 100.000. Når handelen din faller til 1000 i tap, blir din posisjon automatisk utbetalt. Det er ingen risiko for megleren, og ingen risiko for deg (annet enn 1000). Så handel uten innflytelse har liten verdi, mens traiding med innflytelse har mye potensiell gevinst og ingen ulemper (bortsett fra en raskere tap, men hvis du er bekymret for det, bare handler mindre.) Besvart 16. jul kl. Ingen er FORCED å bruke innflytelse. Men de fleste gjør det. Handelsselskaper liker det fordi, jo mer innflytelse, jo mer virksomhet (og totale provisjoner). Hvis noen starter med 1 million og utnytter den ti ganger til ti millioner, vil bedrifter hellere gjøre ti millioner av virksomheten enn en. Det er en gitt. På den annen side, hvis du er Warren Buffett eller Bill Gates, og du sier at jeg vil gjøre 1 milliard av FX, ingen innflytelse, vil ingen handelsselskaper skru ned det. Oftere er det et selskap som IBM eller Exxon Mobil som ønsker å gjøre FX, ingen innflytelse, fordi de bare tjente, sier 1 milliard euro. Enkeltpersoner vil USUUGE bruke mer innflytelse for å tjene (eller miste) mer med sin kapital. besvart jan 22 12 kl 14:30 Det er ikke at selskapene driver handelsmenn, det er mer omvendt. Traders ville ikke handle uten margin. Hovedårsaken er likviditet og utnytter mindre endringer i valutakursene. Det går ned til pips og handelsmenn gir fortjeneste (tap) på bevegelse av pips kanskje med 1 eller 2 og i noen tilfeller i 11000 eller mindre av et pip. Så du trenger å sette i stor mengde for å tjene penger når anførselstegnene beveger seg opp eller ned. Formentlig hvis de har lagt inn alt beløp på forhånd, er deres handelsalternativer begrenset. Og likviditeten i markedet går ut av vinduet. Bankene og forhandlerne kan ikke tjene penger med den begrensede mengden penger som står til disposisjon. Så hva de ville gjøre er å låne fra noen andre, så hvorfor ikke megleren selv i dette tilfellet kanskje forex-selskapet, og utføre handlingene. Så det hjelper alle. Forex selskaper gjør deres fortjeneste av avgifter, mer handler gjort, mer avgifter og dermed mer profitt. Traders får legge fingrene i mange paier, og dermed øker sjansene for at fortjenesten øker. Så alle er glade. svarte Jan 22 12 kl 13:13 Faktisk foretrekker de fleste valutahandlere ikke praksis med å utnytte. I forex trading, en kontrakt signert av en felles handelsmann er langt mer enn noen vanlig mann har råd til å risikere. Det er ikke en tvang for de handlende å bruke leveraging, men de fleste handelsfolk trener det. Den andre siden av det er helt annerledes. Handelsselskaper eller meglere liker det spesielt fordi du blir til en slags kontantku når kontoen din blir oppbrukt. Som for næringsdrivende, de fleste av dem ikke øve bruk. svarte jan 4 16 kl 16:50 Jeg anbefalte Valutahandel for dummies. i mitt svar til Layman39s guide til å komme i gang med Forex (valutahandel) Kontraktens karakter peker mot bare å sette opp en brøkdel av verdien. Euro FX kontraktstørrelsen er 125 000 Euro. Hvis du ønsker å sende megleren US125K for å handle denne kontrakten, gå videre. De fleste handler med noen få tusen dollar. svarte jan 21 12 kl 23:07 I39m beklager, svarte du spørsmålet mitt (ingen sarkasme her) Kan du forklare det som om jeg har fem linker er bra, men første tldr og svar på spørsmålet. ganske snill :) ndash ripper234 Jan 22 12 på 4:51 Fordi standardkontrakter er verdsatt til 100K. I så fall vil de fleste handelsfolk kunne delta i svært liten handling. Hvis du ønsker å sette opp hele beløpet, er det ingen problem. ndash JoeTaxpayer 9830 Jan 22 12 kl 21: 33The Pros 038 Cons Of Trading Leveraged ETFs vs Non-Leveraged ETFs Ive klart uttalt min forventning om en korreksjon i semis nylig amp bare ønsket å dele noen tanker om hvordan å posisjonere for en korreksjon i Semis, for de som deler mitt perspektiv for sektoren. Ved å gjøre det, ønsket jeg også å løse fordelene med ulemper ved handel med innflytelse ETFer i stedet for ikke-leverede ETFer. Som per yesterdays video på halvledere aksjer. For de som er komfortabel med å kortslutte enkelte aksjer, har Amp nok kapital til riktig diversifisering blant ulike halvlagre, for å redusere risikoen for at en aksje beveger seg skarpt mot posisjonen din, og kortslipper minst 4-6 individuelle halvlederbeholdninger med de mest lovende (bearish ) diagrammer er et alternativ. For de som foretrekker trading ETFs, enten på grunn av at de gir både diversifisering ved å holde mange forskjellige halvlederrelaterte aksjer, samt at risikoen for et uvanlig stort gap mot posisjonen din på grunn av en inntjeningsrapport eller noen nyheter relatert til det bestemte selskapet, her er en liste over ulike ETFer for handel med halvledere: 1x bullish (lang): SMH, XSD, SOXX 2x bullish: USD 2x bearish: SSG 3x bullish: SOXL 3x bearish: SOXS Av en eller annen grunn, mest sannsynlig Utbyttet de gir, synes mange forhandlere å foretrekke å kjøpe (gå lenge) de 3x leverte ETFene til tross for mange advarsler fra de fleste meglere, samt de leverte ETF-leverandørene selv at disse instrumentene ikke passer for mye mer enn bare rask i ampere handler (vanligvis daglige handler). Dette gjelder både bullish (dvs. kjøper eller går lang) amp bearish (kjøper en inverseshort leverte ETF for å få kort eksponering til en indeks, sektor eller råvare) posisjonering. Annet enn å bruke put-alternativer, er å kjøpe en invers (shortbearish) ETF ganske mye den eneste måten å få kort eksponering i en ikke-margin (cash) trading konto eller en IRA (som kortslutning er forbudt i IRA), det er ofte ikke det beste valg innen en typisk trading (margin) konto. I tilfelle der man ønsker å kort i en IRA eller kontantkonto, enten som en ren-play kort eller som en sikring til eksisterende lange stillinger, vil jeg foreslå å lese dette innlegget fra januar 2015 med tittelen Leveraged ETF Price Decay Explained. Først og fremst er det forfallet av de leverede ETFene, enten bullish eller bearish, når de holdes over lengre tid. En annen faktor å vurdere, igjen når du handler disse i en marginkonto, er at alt annet er like, du får ikke noe ved å gå lang eller kort en leveraged ETF som potensialet til å tjene på forfallet hvis du kortlegger en leveranset ETF under en hakkete markedet (og antar at den generelle trenden beveger seg i retningen du har posisjonert for). Det man må innse er at de fleste, hvis ikke alle, mäklere står for mengden utnytte en ETF sysselsetter når du kortlegger det eller går lenge for den saks skyld. Hvis du for eksempel kort 10k SOXL (3x bullishlong halvleder ETF) for å få kort eksponering på halvlederbeholdningen, brenner du opp samme mengde kjøpekraft (margin) på kontoen din som du ville hvis du hadde kortsluttet 30k SMH (igjen, alt annet er like da noen meglere kanskje slår på ulike marginkrav til enkelte ETFer og andre verdipapirer). Det følgende er et utdrag fra Interactive Brokers Margin Krav på Leveraged ETF Products: Leveraged Exchange Traded Funds (ETFs) er en delmengde av generelle ETFer og er ment å generere ytelse i multipler av den underliggende indeksen eller benchmarken (f. eks. 200, 300 eller større). I tillegg søker enkelte av disse ETFene å generere ytelse som ikke bare er en multiple av, men også den inverse av den underliggende indeksen eller referansen (for eksempel en kort ETF). For å oppnå dette inkluderer disse overførte midler vanligvis blant sine beholdninger avledte instrumenter som opsjoner, futures eller swaps som er ment å gi den ønskede innflytelse og omvendt ytelse. Regler for valutarammen søker å gjenkjenne den ekstra innflytelsen og risikoen som er forbundet med disse instrumentene, ved å fastsette en margen som samsvarer med det nivået av innflytelse (men ikke overstige 100 av ETF-verdien). Således, for eksempel, mens basisbasert strategibasert vedlikeholdsmarginkrav for en ikke-leveransert lang ETF er satt til 25 og en kort ikke-leveranseført ETF ved 30, er eksempler på vedlikeholdsmarginendringen for leverte ETFer som følger: 1. Lang en ETF med en 200 løftestangsfaktor: 50 (2 x 25) 2. Kort ETF med 300 innflytelsesfaktor: 90 (3 x 30) Bunnlinje: Med mindre du kortslutter en 3x lang ETF for å få kort eksponering pluss muligheten av ytterligere gevinster fra ethvert forfall, forutsatt at du planlegger å holde posisjonen i lengre tid (eller kortere en 3x kort ETF for å få lang ekspansjon), så er det egentlig ikke mye av en fordel for enten å gå lang eller kort en leveraged ETF innenfor en marginalkonto, spesielt med tanke på at de ikke-leverede (1x) ETFene, som SPY, QQQ, SMH, XSD, etc. ofte har bedre likviditet og dermed mindre glidning. Relaterte innlegg: Hvordan utnytte er brukt i Forex Trading Utnyttelse generelt betyr ganske enkelt lånte midler. Utnyttelse er mye brukt ikke bare for å erverve fysiske eiendeler som eiendomsmegling eller biler, men også å handle finansielle eiendeler som aksjer og utenlandsk valuta (forex). Forex trading av detaljhandel investorer har vokst med sprang i de siste årene, takket være spredning av online trading plattformer og tilgjengeligheten av billig kreditt. Bruken av løftestang i handel er ofte liknet med et dobbeltkantet sverd. siden det forstørrer gevinster og tap. Dette er mer så i tilfelle forex trading, hvor høy grad av innflytelse er normen. Eksemplene i neste avsnitt illustrerer hvordan innflytelse øker avkastningen for både lønnsomme og ulønnsomme bransjer. Eksempler på Forex Leverage Vi antar at du er en investor basert i USA og har en konto hos en online forex megler. Din megler gir deg maksimal innflytelse tillatt i USA på store valutapar på 50: 1, noe som betyr at for hver dollar du legger opp, kan du handle 50 av en større valuta. Du legger opp 5000 som margin, som er sikkerheten eller egenkapitalen i din handelskonto. Dette innebærer at du i utgangspunktet kan sette opp maksimalt 250 000 (5000 x 50) i valutahandelsposisjoner. Dette beløpet vil tydeligvis variere avhengig av fortjenesten eller tapene du genererer fra handel. (For å holde det enkelt, ignorerer vi provisjoner, renter og andre kostnader i disse eksemplene.) Eksempel 1. Lang USD Kort Euro. Handelsbeløp EUR 100 000 Anta at du initierte ovennevnte handel da valutakursen var EUR 1 USD 1,3600 (EURUSD 1,36), da du er bearish på den europeiske valutaen og forventer at den avtar på kort sikt. Utnyttelse. Din innflytelse i denne handelen er litt over 27: 1 (USD 136 000 USD 5000 27,2, for å være nøyaktig). Pip Verdi. Siden euroen er sitert til fire steder etter desimaltallet, går hvert pip eller basispunkt i euro til 1 100 av 1 eller 0,01 av beløpet som handles i basisvalutaen. Verdien av hvert pip er uttrykt i USD, siden dette er kontanter eller valuta. I dette tilfellet, basert på valutabeløpet som handles på 100 000 EUR, er hver pip verdt 10 USD. (Hvis det handlede beløpet var 1 million euro mot USD, ville hvert pip være verdt USD 100.) Stopp-tap. Som du tester vannet med hensyn til forex trading, satte du et stramt stopp-tap på 50 pips på den lange USD-korte EUR-posisjonen. Dette betyr at hvis tapet utløses, er ditt maksimale tap USD 500. Profitt tap. Heldigvis har du nybegynnerflaks og euroen faller til et nivå på 1 USD 1,3400 innen et par dager etter at du startet handelen. Du avslutter posisjonen for et overskudd på 200 pips (1.3600 1.3400), som oversetter til USD 2000 (200 pips x USD 10 per pip). Forex Math. Konvensjonelt sett solgte du kort 100.000 euro og mottok USD 136.000 i åpningshandelen. Når du lukkede handelen, kjøpte du tilbake de euroene du hadde kortslått til en lavere pris på 1,3400, og betalte USD 134.000 for EUR 100.000. Forskjellen på USD 2000 representerer bruttoavkastningen. Effekt av innflytelse. Ved å bruke innflytelse, var du i stand til å generere en avkastning på opprinnelig investering på USD 5000. Hva om du bare hadde handlet USD 5000 uten å bruke noen innflytelse. I så fall ville du bare ha kuttet euro-ekvivalenten på USD 5.000 eller EUR 3.676,47 (USD 5.000 1.3600). Den vesentlig mindre mengden av denne transaksjonen betyr at hvert pip er bare verdt USD 0,36764. Å stenge den korte europosisjonen på 1,3400 ville derfor ha resultert i et brutto resultat på USD 73,53 (200 pips x USD 0,36764 per pip). Ved å bruke innflytelse forstørret du avkastningen nøyaktig med 27,2 ganger (USD 2,000 USD 73,53), eller mengden av innflytelse som brukes i handelen. Eksempel 2. Kort USD Long Japanese Yen. Handelsbeløp USD 200 000 Den 40 gevinsten på din første leverede forex-handel har gjort deg ivrig etter å gjøre litt mer handel. Du gjør oppmerksomheten mot japansk yen (JPY), som handler på 85 til USD (USDJPY 85). Du forventer at yenen skal styrke mot USD. slik at du starter en kort USD-yen-posisjon på USD 200 000. Suksessen med din første handel har gjort deg villig til å handle et større beløp, siden du nå har USD 7 000 som margin i kontoen din. Selv om dette er vesentlig større enn din første handel, trøster du fra det faktum at du fortsatt er godt innenfor det maksimale beløpet du kan handle (basert på 50: 1 innflytelse) på USD 350.000. Utnyttelse. Din leverage ratio for denne handelen er 28,57 (USD 200,000 USD 7,000). Pip Verdi. Yenen er sitert to steder etter desimaltallet, så hver pip i denne handelen er verdt 1 av basisvalutaen som er oppgitt i tilbudsvalutaen, eller 2.000 yen. Forhindre tap . Du stiller et stopp på denne handelen på et nivå på JPY 87 til USD, siden yenen er ganske volatil og du ikke vil at posisjonen din skal stoppes av tilfeldig støy. Husk at du er lang yen og kort USD, så du vil helst ha yen til å sette pris på USD, noe som betyr at du kan lukke din korte USD-posisjon med færre yen og lomme forskjellen. Men hvis stoppet ditt utløses, vil tapet være betydelig: 200 pips x 2000 yen per pip JPY 400 000 87 USD 4,597,70. Profitt tap . Dessverre fører rapporter om en ny stimulanspakke av den japanske regjeringen til en rask svekkelse av yenen, og stoppet ditt utløses en dag etter at du har satt på den lange JPY-handelen. Ditt tap i dette tilfellet er USD 4,597,70 som forklart tidligere. Forex Math. I konvensjonelle termer ser matematikken ut slik: Åpningsposisjon: Kort USD 200 000 USD 1 JPY 85, dvs. JPY 17 millioner Sluttposisjon: Utløsning av stoppfall resulterer i USD 200.000 kort posisjon dekket USD 1 JPY 87, dvs. JPY 17,4 millioner forskjellen på JPY 400 000 er nettotapet ditt. som til en kurs på 87, utgjør USD 4.597,70. Effekt av innflytelse. I dette tilfellet, bruk av innflytelse forstørret ditt tap, som utgjør om 65,7 av din totale margin på USD 7 000. Hva om du bare hadde shorted USD 7000 mot yenen (USD1 JPY 85) uten å bruke noen innflytelse. Den minste mengden av denne transaksjonen betyr at hvert pip er bare verdt JPY 70. Stoppet utløst ved 87 ville ha resultert i tap av JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 per pip). Bruk av innflytelse forsterket dermed tapet med nøyaktig 28,57 ganger (JPY 400 000 JPY 14 000), eller mengden av innflytelse som brukes i handelen. Tips når du bruker innflytelse Mens utsikterna til å generere store fortjenester uten å sette for mye av dine egne penger, kan være fristende, husk alltid at en overdreven grad av innflytelse kan føre til at du mister skjorten din og mye mer. Noen få forholdsregler for sikkerhet som brukes av profesjonelle handelsfolk, kan bidra til å redusere de inneboende risikoene for leveraged forex trading: Cap ditt tap. Hvis du håper å ta stor fortjeneste en dag, må du først lære å holde tapene dine små. Cap dine tap til innen håndterlige grenser før de kommer ut av hånden og drastisk ødelegge din egenkapital. Bruk strategiske stopp. Strategiske stopp er av største betydning i døgnet rundt valutamarkedet. hvor du kan gå og legge deg opp neste dag for å oppdage at posisjonen din har blitt negativt påvirket av et trekk i et par hundre pips. Stopp kan brukes ikke bare for å sikre at tapene er avkortet, men også for å beskytte fortjenesten. Ikke kom over hodet ditt. Ikke prøv å komme seg ut av en tapt posisjon ved å fordoble eller avta ned på den. De største handelstapene har skjedd fordi en skurkmann traff seg til pistolene sine og fortsatte å legge seg til en tapt posisjon til den ble så stor, den måtte vikles ut i et katastrofalt tap. Trafikkvisningen kan til slutt ha vært riktig, men det var generelt for sent å innløse situasjonen. Det er langt bedre å kutte tapene dine og holde kontoen din i live for å handle en annen dag enn å forlate håper på et usannsynlig mirakel som vil reversere et stort tap. Bruk leverage passende til komfortnivået ditt. Ved å bruke 50: 1 innflytelse betyr det at en 2 ugunstig trekk kan tømme all din egenkapital eller margin. Hvis du er en relativt forsiktig investor eller handelsmann, bruk et lavere nivå av innflytelse du er komfortabel med, kanskje 5: 1 eller 10: 1. Konklusjon Mens den høye graden av innflytelse som er knyttet til forex trading, forstørrer avkastning og risiko, kan det ved hjelp av noen få forholdsregler som brukes av profesjonelle handelsfolk, bidra til å redusere disse risikoene.
No comments:
Post a Comment